證券時(shí)報(bào)記者 賀覺(jué)淵
在科技創(chuàng)新的浪潮中，“硬科技”企業(yè)作為我國(guó)科技自立自強(qiáng)的重要力量，正面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)。在走訪科技型企業(yè)的過(guò)程中證券時(shí)報(bào)記者注意到，從初創(chuàng)期的普惠貸款，到成長(zhǎng)期的信用貸款，再到成熟期企業(yè)出海拓展業(yè)務(wù)的跨境金融服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)的精準(zhǔn)服務(wù)貫穿了企業(yè)發(fā)展的每一個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。
近年來(lái)，金融系統(tǒng)積極落實(shí)國(guó)家關(guān)于金融支持科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略部署，通過(guò)全生命周期金融服務(wù)，為“硬科技”企業(yè)提供了堅(jiān)實(shí)的資金支持和多元化的金融保障，助力企業(yè)在風(fēng)雨中穩(wěn)健前行。隨著金融科技創(chuàng)新不斷“開(kāi)花結(jié)果”、多層次資本市場(chǎng)機(jī)制完善，多元化、多層次、多渠道的科技投入格局正在形成，助力“硬科技”企業(yè)繼續(xù)長(zhǎng)跑。
“雪中送炭”助力企業(yè)成長(zhǎng)
握手問(wèn)候、聊天交流、讀書(shū)識(shí)字、識(shí)物搬運(yùn)……在“人形機(jī)器人第一股”深圳市優(yōu)必選科技股份有限公司展廳，人形機(jī)器人正在向訪客展示技能。
從2012年成立到2023年在香港上市，優(yōu)必選見(jiàn)證了機(jī)器人賽道從早期的鮮有人問(wèn)津到當(dāng)下成為資本寵兒的巨變，憑借其深耕多年的技術(shù)積累，逐漸成長(zhǎng)為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。優(yōu)必選黨委書(shū)記、首席財(cái)務(wù)官兼董事會(huì)秘書(shū)張鉅告訴證券時(shí)報(bào)記者，在優(yōu)必選發(fā)展壯大的過(guò)程中，資本市場(chǎng)的支持是不可或缺的。
科技創(chuàng)新之路充滿(mǎn)荊棘，尤其是對(duì)于初創(chuàng)期科技企業(yè)，資金短缺往往是制約其發(fā)展的最大瓶頸。正因如此，張鉅對(duì)于2019年中國(guó)銀行為優(yōu)必選提供1000萬(wàn)元普惠貸款印象深刻。“在企業(yè)初創(chuàng)期的‘雪中送炭’，比企業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利及商業(yè)化落地后的再投資更加珍貴。”
面對(duì)尚未盈利的初創(chuàng)期科技企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)如何做到“敢貸”“愿貸”？“簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是通過(guò)調(diào)整審計(jì)偏好、完善盡職免責(zé)設(shè)計(jì)等，提升支持科技創(chuàng)新的積極性。”中國(guó)銀行深圳高新區(qū)支行副行長(zhǎng)陳銘澤對(duì)記者說(shuō)，得益于機(jī)制的完善，現(xiàn)在銀行為未盈利的科創(chuàng)企業(yè)授信基本沒(méi)有后顧之憂(yōu)。
為做好科技金融大文章，近年來(lái)，金融部門(mén)出臺(tái)多項(xiàng)措施，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)強(qiáng)化對(duì)科技創(chuàng)新的金融支持。中國(guó)人民銀行通過(guò)推出科技創(chuàng)新再貸款等貨幣政策工具，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技企業(yè)的支持力度。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局多次圍繞加強(qiáng)科技金融服務(wù)發(fā)文，推動(dòng)建立信貸支持科技創(chuàng)新的專(zhuān)項(xiàng)機(jī)制和政策。截至2025年3月末，科技型中小企業(yè)貸款余額3.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24%，連續(xù)3年保持20%以上的增速，金融資源正不斷向科技型企業(yè)傾斜。
“量身定制”創(chuàng)新金融服務(wù)
在全國(guó)科技創(chuàng)新高地深圳，各類(lèi)金融服務(wù)創(chuàng)新不斷“開(kāi)花結(jié)果”。近年來(lái)，中國(guó)人民銀行深圳市中心支行推動(dòng)深圳金融機(jī)構(gòu)推出“科技初創(chuàng)通”“騰飛貸”等業(yè)務(wù)試點(diǎn)。各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)在參與試點(diǎn)的同時(shí)，也根據(jù)自身業(yè)務(wù)實(shí)踐，為輕資產(chǎn)、高成長(zhǎng)的科技企業(yè)量身定制全生命周期綜合金融服務(wù)。截至今年一季度末，深圳科技型企業(yè)貸款余額達(dá)到1.23萬(wàn)億元，位居全國(guó)前列。
體積僅如文具盒般大小的激光分析儀器，可集成于無(wú)人機(jī)，實(shí)現(xiàn)對(duì)油氣平臺(tái)、天然氣管道等場(chǎng)景的遠(yuǎn)程氣體安防監(jiān)控與高精度氣體分析質(zhì)控。未來(lái)，城市燃?xì)獍卜?、工業(yè)巡檢等工作或?qū)⒉辉僖蕾?lài)人工……朗思傳感科技（深圳）有限公司自主研發(fā)的遙測(cè)激光氣體檢測(cè)設(shè)備已廣泛應(yīng)用于石油石化、半導(dǎo)體、工業(yè)與環(huán)保等領(lǐng)域。與眾多初創(chuàng)科技企業(yè)相似，朗思科技在產(chǎn)品研發(fā)初期一度面臨資金周轉(zhuǎn)壓力。“如果2023年沒(méi)有中國(guó)銀行深圳市分行及時(shí)為公司提供‘科創(chuàng)貸’，公司可能會(huì)面臨資金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。”公司總裁助理韋敏林娜對(duì)記者表示。
“我們自2020年起便深度參與企業(yè)成長(zhǎng)，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和資產(chǎn)狀況，所以在第一時(shí)間為企業(yè)提供了無(wú)抵押貸款支持。”中國(guó)銀行深圳前海灣支行行長(zhǎng)韋方平向記者指出，中國(guó)銀行深圳市分行推出的“科創(chuàng)貸”為純信用貸款，不要求提供資產(chǎn)抵押。
作為較早布局人工智能技術(shù)并產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的科技企業(yè)，深圳晶泰科技有限公司憑借“AI+醫(yī)療”技術(shù)方案廣泛服務(wù)于國(guó)內(nèi)外藥企、頂尖高校、科研機(jī)構(gòu)的背后，是大量智能實(shí)驗(yàn)機(jī)器人和智能物流機(jī)器人“全年無(wú)休”開(kāi)展化學(xué)實(shí)驗(yàn)工作并積累實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)，更離不開(kāi)前期大量的資金投入。晶泰科技財(cái)務(wù)總監(jiān)劉石梅對(duì)記者說(shuō)，公司高速發(fā)展過(guò)程中得到過(guò)多筆信貸支持，比如在2022年中國(guó)銀行為公司批復(fù)了1.5億元的“科創(chuàng)貸”，有力支持公司日常開(kāi)支與技術(shù)研發(fā)。
考慮到科技企業(yè)的高成長(zhǎng)性，中國(guó)銀行深圳市分行自主研發(fā)的科技企業(yè)評(píng)估模型，根據(jù)企業(yè)發(fā)明專(zhuān)利、創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)背景、所獲融資情況等因素進(jìn)行綜合評(píng)估和評(píng)分，并創(chuàng)新推出“科創(chuàng)貸”產(chǎn)品。“我們還為人工智能企業(yè)搭建專(zhuān)屬快速審批通道，提升對(duì)人工智能產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)審批主動(dòng)性。”中國(guó)銀行深圳市分行風(fēng)險(xiǎn)管理部總經(jīng)理蔡坤向記者透露。
風(fēng)雨之下拓展多元化支持
今年以來(lái)，外部環(huán)境的迅速變化，不同程度傳導(dǎo)至各行各業(yè)。在風(fēng)雨之下，科技企業(yè)積極尋求更大機(jī)遇。
針對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，科技企業(yè)紛紛加速自主創(chuàng)新和國(guó)產(chǎn)化替代。2025年是業(yè)界公認(rèn)的人形機(jī)器人商業(yè)化落地元年。“優(yōu)必選將抓住先發(fā)優(yōu)勢(shì)，盡快推動(dòng)人形機(jī)器人在各個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景落地。”張鉅指出，當(dāng)前是人形機(jī)器人企業(yè)搶抓市場(chǎng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，公司將繼續(xù)保持較大規(guī)模的產(chǎn)品研發(fā)投入。他看好并期待更多融資渠道，包括風(fēng)險(xiǎn)投資、債權(quán)投資以及各類(lèi)股權(quán)融資，能支持我國(guó)科技企業(yè)。
多層次資本市場(chǎng)已經(jīng)成為科技創(chuàng)新型企業(yè)成長(zhǎng)的沃土。創(chuàng)業(yè)板瞄準(zhǔn)“三創(chuàng)四新”，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)?？苿?chuàng)板堅(jiān)守“硬科技”定位，服務(wù)符合國(guó)家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。北交所重點(diǎn)服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)，與滬深市場(chǎng)形成錯(cuò)位發(fā)展格局……
近期，債券市場(chǎng)“科技板”正式推出，進(jìn)一步提升科技創(chuàng)新債券發(fā)行效率和融資可得性。中債資信企業(yè)與機(jī)構(gòu)部負(fù)責(zé)人孫靜媛指出，支持金融機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券募集專(zhuān)項(xiàng)資金，定向用于科技貸款、股權(quán)投資等多種途徑，有利于破解傳統(tǒng)信貸與科創(chuàng)需求的結(jié)構(gòu)性錯(cuò)配問(wèn)題。
面對(duì)外部形勢(shì)變化，科技企業(yè)著力拓展更多海外市場(chǎng)。“我們計(jì)劃將業(yè)務(wù)加速拓展至歐洲、中東等地區(qū)。”劉石梅向記者透露，晶泰科技在早期以美元融資為主，鑒于美元走勢(shì)的不確定性，企業(yè)希望在海外收購(gòu)一些好的投資標(biāo)的，盡可能降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
作為“協(xié)作機(jī)器人第一股”的深圳市越疆科技股份有限公司是一家典型的出海型企業(yè)，旗下的協(xié)作機(jī)器人已銷(xiāo)售至全球80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在全球化背景下，“硬科技”企業(yè)拓展海外市場(chǎng)已成為必然趨勢(shì)，同樣要求我國(guó)金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，為企業(yè)出海護(hù)航?；仡櫾浇萍嫉某龊Ｖ罚缇辰鹑诜?wù)常伴其左右。如中國(guó)銀行為越疆科技提供涵蓋對(duì)外投資登記、匯出資本金及海外子公司開(kāi)戶(hù)等一系列服務(wù)，助力公司的全球化業(yè)務(wù)。去年6月，越疆科技在香港申請(qǐng)上市期間，中國(guó)銀行也為其提供了國(guó)際結(jié)算、上市公司登記咨詢(xún)等跨境金融服務(wù)。
隨著更多企業(yè)開(kāi)拓海外市場(chǎng)，在更多地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)，越疆科技首席財(cái)務(wù)官王勇建議，中資銀行在更多地區(qū)積極鋪設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，支持企業(yè)擴(kuò)展海外業(yè)務(wù)。
